Американские горки

Меж тем, в начале октября краевые власти выступили с заявлением, что повода для тревоги нет, и вообще “в Багдаде все спокойно”. Им вторят представители банков и агентств недвижимости, а также руководство ЦБ РФ, который спешно “принимает меры”. И даже большинство так называемых независимых наблюдателей сходятся во мнении, что кризис потребительского и ипотечного кредитования России не грозит, потому как зависимость отечественных кредитных организаций от внешнего долга немало преувеличена. По словам аналитиков, балансы российских банков выглядят достаточно устойчивыми благодаря тому, что многие из них уже успели привлечь длинные деньги, — то есть на 3—5 лет, тогда как потребительские кредиты выдают на относительно короткие сроки.

К примеру, Екатерина Нагерняк, первый заместитель председателя правления АКБ “Енисей” утверждает, что проблемы на международных финансовых рынках на деятельности банка никак не отразятся. “В первую очередь это связано с тем, что источником финансирования банка “Енисей” являются вклады населения, а не привлеченный иностранный капитал”, — говорит она.

Действительно эксперты прогнозируют, что изменить условия или вовсе приостановить выдачу кредитных продуктов придется лишь банкам, активно обращавшимся к иностранным заемным средствам, которые всегда были значительно дешевле отечественных. Но банков, кредитовавшихся за рубежом, в стране не чересчур много — по некоторым данным, порядка 40 процентов. Именно на их работу американский ипотечный кризис окажет некоторое влияние. По данным Центробанка, в первом полугодии 2007 года внешний долг российских кредитных организаций вырос на 29,4 процента — с 101,2 млрд до 131 млрд долларов. И у многих заемщиков возникли трудности с рефинансированием кредитов, которые должны быть погашены в конце 2007 — начале 2008 года. Если же для этих банков фондирование за рубежом будет по-прежнему ограничено, им придется снижать темпы увеличения кредитного портфеля. И, например, сосредотачивать силы на привлечении вкладов населения.

Однако отечественным банкам, имеющим значительные собственные средства, это не грозит. Так, когда СМИ запестрели пугающими заголовками, сообщающими о кризисе ликвидности на западных рынках, Сбербанк России поспешил успокоить и журналистов, и своих клиентов. “Банк постоянно ведет мониторинг финансового состояния и прогнозирует ситуацию как на внутреннем, так и внешнем банковском рынке, — сообщалось в пресс-релизе. — Средства, привлеченные Сбербанком за рубежом, занимают в пассивах банка незначительную долю. Иностранные займы не влияют на ликвидность банка, поскольку основа ресурсной базы Сбербанка — это вклады населения. А на их динамику практически не влияют колебания мирового денежного рынка”. Словом, основы экономической теории, раздел “Банковское дело” — конспективно. Стоило ли панику разводить?

Впрочем, ориентирование на США для россиян стало в некотором роде традицией. Поэтому панические настроения в связи с заморским ипотечным кризисом вполне объяснимы. Напомним, причиной американских проблем стал крайне высокий процент невозврата кредитов, который привел к тому, что банкам стало трудно выплачивать доходы инвесторам и гасить убытки. Но случилось это не вдруг: предпосылки для кризиса возникли еще в начале 2000 года. Именно тогда в Америке начался “бум” ипотечного кредитования, и банки значительно упростили процедуру выдачи займов — вплоть до того, что стали работать даже с теми клиентами, которые не могли предоставить серьезное обеспечение. В итоге порядка 40 процентов ипотечных кредитов в США оказались заведомо “безвозвратными”. А в 2006 году рост цен на жилье закончился, в 2007-м началось падение стоимости недвижимости, одновременно повысилась инфляция в США и ставка рефинансирования, что, собственно, и привело к удорожанию стоимости кредитов и к последующим дефолтам по ипотеке. Не исключено, что нынешнего мирового “кризиса жанра” и не случилось бы, если бы в свое время в США под ипотечные кредиты не было выпущено ипотечных ценных бумаг, резко потерявших в стоимости после дефолта. Что и ударило по мировому фондовому рынку, где эти бумаги обращались.

Глава Федерального агентства по ипотечному жилищному кредитованию Александр Семеняка заявил недавно, что на российском ипотечном рынке повторение американского кризиса невозможно. Потому как эти два рынка имеют некоторые принципиальные различия. По словам Семеняки, отечественные банки, во-первых, тщательно проверяют платежеспособность заемщиков. Во-вторых, платежи по кредитам у нас фиксированы на весь срок, тогда как в США процентная ставка плавающая. И когда она “поплыла”, выросли и платежи, став неподъемными для многих заемщиков.

Директор Красноярского союза риэлтеров Анжелика Югрина в одном из интервью заявила весьма категорично: “Никаких проблем с кредитованием в Красноярске нет, причем не только ипотечным, но и потребительским. Никаких дополнительных критериев “надежности” к заемщикам не предъявляется. Никакого уменьшения лимита кредитных средств не наблюдается. Все двадцать шесть банков, которые предоставляют в Красноярске ипотечные кредиты, и с которыми у союза риэлтеров заключены соглашения, как оформляли ипотеку, так и продолжают оформлять. Поэтому нам очень жаль, что СМИ создают повод для паники. А им пользуются люди, спекулирующие на продаже жилья”.

“Я считаю, поводов для беспокойства вообще нет, — продолжает Екатерина Нагерняк. — Дополнительную надежность банковской системе России дают гарантии ЦБ РФ, который уже принял ряд мер по стабилизации экономической ситуации в стране. Банк России готов на 100 процентов обеспечить ликвидность банковской системы, а также намерен расширить список инструментов, с помощью которых кредитные организации смогут в случае необходимости получать у него займы. К тому же Президент РФ пообещал поддержать банки в борьбе с кризисом ликвидности, если таковой наступит”.

Центробанк действительно принимает меры. Буквально со вчерашнего дня он позволил российским кредитным организациям снять со своих счетов в ЦБ около 100 млрд рублей: из-за кризисной ситуации на финансовом рынке регулятор снизил норматив отчислений в Фонд обязательного резервирования с 4—4,5 до 3—3,5 процента. Правда, это не навсегда: нормы снижены только на три месяца, и в начале 2008 года деньги нужно будет вернуть. Однако в сложной ситуации это может быть вполне действенной мерой поддержки, как отмечают аналитики: решение ЦБ позволит банкам высвободить около 71—77 млрд руб.

Обещаниям президента России Владимира Путина тоже можно верить. По той простой причине, что накануне больших выборов дефолт стране явно противопоказан. Значит, его постараются не допустить.

Что касается банков, которые активно фондировались на Западе, то даже если они повысят процентную ставку по кредитам и уменьшат количество выдаваемых займов, ничего слишком страшного не произойдет. Как известно, свято место пусто не бывает, особенно если это ниша серьезного рынка. Надо полагать, ее займут банки, не фондируемые на Западе, и в первую очередь это будут три-четыре “гиганта”. Кроме того, ипотекой по-прежнему будет заниматься агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК). Ведь спрос на этот продукт в России только растет.

Другое дело, что доступность кредита как такового все равно снизится, то есть на населении “антикризисные” действия банкиров таки отразятся. Однако нельзя утверждать, что это плохо. Ужесточение кредитными организациями условий выдачи займов, которое в первую очередь коснется требований подтверждения платежеспособности клиента, — это, безусловно, момент скорее положительный, чем отрицательный. Потому как позволит сразу отсечь вероятных “невозвращенцев”, а значит, снизить потенциал социальной угрозы. В конце концов, было бы неразумным не вынести урока из ситуации на ипотечном рынке США и не попытаться предотвратить аналогичные проблемы в России. Ведь объем “невозвратов” и просроченных кредитов продолжает стабильно расти. А это нехорошая тенденция.